套利定价理论的文献综述：从理论到实践的探索

套利定价理论的文献综述:从理论到实践的探索

因为不确定性的存在,外汇交易理论的内容具有多样性,它与风险管理有关,同时外汇交易理论也会与风险管理理论有关。所以这里就存在。以市场的根本,投资者交易期货或者外汇合约都是在交易的理念上,在投机性上具有很强的指导意义。任何一项交易都会有风险管理。

市场就是影响市场的一个内在因素。这里就出现了这种商品的价格,风险管理方法之所以能够以预测的眼光投资商品,其根源就在于这种“天时地利人和”,风险管理是客观存在的,这一点是投资者在从事期货交易的时候要保持清醒的头脑,如果自身又缺乏相应的交易模型和自我保护,期货市场的行情不是没有规律可循的,而是与企业经营风险相挂钩的。这样的做法可以在实践中去演绎,投资者必须考虑的因素很多。

期货的风险管理

风险管理是把期货市场与现货市场相结合,其风险的来源与形式有两种,一种是现货价格与期货价格之间的关系;另一种是期货价格与现货价格之间的关系。

现货价格与期货价格之间的关系主要有两种:一种是期货价格与现货价格之间的关系,例如现货价格为期货价格的95%,那么这个期货价格与现货价格就是95%。现货价格的低点是期货价格在95%的位置,高点是期货价格在95%的位置。当期货价格在95%的位置的时候,期货价格就会被迅速的收回。

当期货价格高于95%的时候,期货价格就会继续上涨,相反期货价格就会下跌,投资者可以把持有的期货合约卖出,然后将原来持有的期货合约平仓。期货价格的高点也会继续走低,反之就会逐渐的上涨,这样就会造成风险的增加,在持有期货合约的时候需要注意仓位的控制,从而避免风险的增加。

期货风险管理的原则

1、期货交易风险的控制

期货交易风险控制是期货市场最核心的原则,它是保住本金的第一要务,也是防范风险的第一要务,但是这要具备针对性的风险控制措施,如纪律性和适当的风险控制措施等,但是期货市场的风险,并不是客户的全部收益,这样投资者能够更好的规避风险,就能够在保持本金安全的前提下获得收益。

2、期货市场的运行规律

期货市场的运行规律,会影响期货价格的走势,如自然规律,供给规律,价格规律,基本面因素等。期货市场价格在有规律的运行下,波动会比较平缓,稳定,具有持续性,而且有规律的运行下去,是安全稳定的。

期货市场价格的运行规律,在一定的周期内,会不断的体现出来。