揭秘中国场外期权平台用的投资优势和风险管理策略

揭秘中国场外期权平台用的投资优势和风险管理策略

金融品控是外汇衍生品市场最大的亮点,涵盖外汇期权品种、现货市场商品和指数衍生品,风险管理工具也主要包括个股期权品种和到期日。根据上期能源推出的期权合约,外汇衍生品市场主要包括股指期货和股指期权品种。

国际外汇市场的报价期权品种主要包括沪深300ETF期权、上证50ETF期权、深证100ETF期权和中证500ETF期权品种。商品期权主要包括豆粕期权和白糖期权,而汇率衍生品品种主要包括黄金期货、铜期货、黄金期货、铝期货和锌期货等。

原油期货和低硫燃料油期货的交易量和交易量均创历史新高,国际原油期货和低硫燃料油期货上市时间较早,国际原油期货合约设计合理,是众多期权交易品种中的亮点。

上海国际能源交易中心原油期货上市筹备工作已经有三年头,初步形成了服务油气期货市场的定价机制,成为市场服务油气产业链的重要抓手。国内外监管机构多次发声,特别是2020年12月20日上期能源子公司上海国际能源交易中心已与相关单位签署协议,将尽快推进上期能源原油期货上市工作,为交易所提供更多便利。

截至3月底,上期能源上期能源原油期货累计成交量457.10万手,累计成交额14.1万亿元,日均持仓量占比24.4%,同比分别增长48.6%和28.7%,分别占国内原油期货和国际原油期货上市总成交量的66.5%和27.3%。

(三)不同的品种和板块有不同的功能

一方面,与上期能源原油期货合约上市时间有关。上市之前,上期能源可以开展原油期货、原油期货等相关品种的交易,但近两年来,上期能源对原油期货、原油期权、原油期货合约在交易量、持仓量和市场活跃程度等方面做出了更多创新,这为整个市场提供了更多便利。

另一方面,同样具有同一功能的品种还有在期权市场中的品种,为更多市场主体参与套期保值提供了更多便利。

中国证券报:根据上海国际能源交易中心的统计数据显示,截至2020年年底,上期能源累计成交量已超过1800万手,是国内期货市场占比最高的品种。其服务实体经济的成效如何?

刘元春:截止到2020年年底,上期能源总成交量为765.36万手,同比增长24.1%。其中,上市了低硫燃料油期货,为期货市场引入了境外交易者交易者制度,目前,中国期货市场国际化已经有6个年头,原油期货已经平稳起步,国际化程度日益提升。2020年,我国已经成为全球最大的原油期货市场。