揭秘期货做市商如何利用市场波动赚取丰厚利润

揭秘期货做市商如何利用市场波动赚取丰厚利润?

大连商品交易所理事长徐世伟在接受期货日报记者采访时表示,期货做市商在参与期货做市过程中的重要意义在于通过充分发挥其交易机制的作用,通过实现量化、程序化、指令化和对冲、风险控制,把更多的客户资产投资到期货市场,获得更多盈利。

做市商制度是期货市场的基本职能。期货做市商制度有利于引入更多投资者参与期货交易,降低市场流动性和风险。期货做市商制度的推出将增强期货市场在市场上的竞争力,吸引更多投资者参与期货交易。

期货做市商功能初显

近日,大连商品交易所[微博]发布公告称,同意参与做市商管理,对期现综合交易业务提供担保,这是对期货做市商制度的首次优化。

在参与做市商制度方面,根据征求意见稿要求,将做市商纳入评价范围。首批做市商的评价结果为:排名在全部做市商(期货公司、风险管理公司、资产管理公司、财务公司、基金公司、期货经纪公司、资管公司、期货经纪公司、境外经纪机构等)之间的数量不低于100人,排名在全部做市商之间的数量不低于100人。

对于引入做市商机制,金仕达表示,在期货做市商过程中,交易所会制定相关做市商制度,在一定程度上改善期货市场合约连续性,给市场提供流动性,对于市场带来积极影响。

虽然今年以来,市场各方对做市商制度的认识逐步加深,做市商市场的功能进一步得到有效发挥,在满足市场风险管理需求的同时,也将给期货市场带来新的活力。

做市商制度的推出将提高期货市场的定价效率。大连商品交易所副总经理景川对期货日报记者说,近年来,大商所大力推进做市商制度,推出了期货做市商制度,不断强化做市商的服务能力。一是持续推进引入做市商制度,完善合约连续性和交易成本。截至今年5月底,大商所的DCE 非标准头寸规模已达8600多个,其中大商所的“DCE 非标准”头寸规模已经超过600多个,非标准头寸规模超过600多个。

二是持续引入做市商制度,服务产业客户。大商所经过一系列的改革和创新,与期货公司、期货公司的合作得到了进一步推进。2016年至2020年,大商所持续推动豆粕期货做市商制度改革,扩大做市品种范围,有效服务产业客户,促进期货公司的业务更加规范化和市场化。2021年1-9月,豆粕期货日均合约连续性达到60%以上。

三是进一步开展期权做市商招募工作,降低期权做市商的门槛,让更多产业客户可以参与豆粕期货市场。