海金融期货用：探索新形势下金融期货的应用前景

海金融期货用:探索新形势下金融期货的应用前景。从2005年8月成立至今,海金融期货的运行和运作得到长足发展,在国际上首次举办了年会,2009年取得了“期货+场外衍生品”、“大宗商品交易所”项目,目前正积极努力开展场外期权交易,并积极研究对场外金融衍生品工具的应用。在目前开展的场外期权项目中,风险管理公司等参与主体利用期货市场进行风险管理,尤其是对冲企业短期风险的方式,由海金融集团担任主体帮助企业管理风险,从期货盘面来看,场外金融衍生品、场外期权都是场外期权的衍生品,企业需要期权解决潜在的系统性风险,可利用场外金融衍生品实现风险规避。

金融期货是场内期货和场外衍生品的主要形式,企业通过与银行、保险公司等合作把场外衍生品转为场内期权的业务,提供了更丰富的风险管理工具,同时企业还可以利用场外期权做一些风险转移,实现了企业套期保值、降低风险的计划。海金融期货以场内期权为例来为,为开展场外期权业务的公司提供了场外期权相关的期货交易服务。海金融期货对此表示,开展场外期权业务的公司主要是上期所,两家公司都有多年的场外业务经验,业务开展有银行和保险公司的负责人。海金融期货是一家提供场外期权业务的风险管理公司,业务人员主要是通过交易所的会员单位进行场外期权交易,是场外衍生品交易市场的重要组成部分。

海金融期货副总经理、董事长兼首席执行官在本报记者座谈会上表示,场外期权业务的上市是大势所趋,场外期权的推出是有益的。由于场内期权的投机性,场内期权的定价基本上与标的物有同步性。因此,可以说,对场外衍生品的交易者来说,更好地帮助他们实现风险管理。

实体企业的传统套保模式有两种:一是基差贸易;二是现货销售模式。

基差贸易

1、价格模式是指参与者在某一特定日期(通常为5个月)以固定价格买入对应月份的期货合约,同时在期货市场卖出相同月份的期货合约。

2、现货销售模式,指的是买卖双方在合同到期日前的不确定价格,通过基差交易进行交割的一种模式。

3、现货销售模式,指的是销售双方在合同到期日之前或者到期日后,基差交易双方先选择不确定价格的买方,再选择不确定价格的卖方,进行基差交易的一种模式。

不同类型的企业,基差贸易模式有不同的模式,可以适用不同的企业。

对于基差交易商来说,点价点、场外期权合约转让等业务条款也是其自身的特色业务。