深入了解期权定价原理：如何准确计算期权价格

深入了解期权定价原理:如何准确计算期权价格?

作为金融衍生品市场的一部分,期权价格不仅和期货价格紧密相关,还和期货市场相比,价格发现功能更加直接。这就需要运用金融衍生品价格与期权定价原理进行套期保值。

基于上述原因,期权定价原理为金融衍生品的意义,对于期权价格形成机制,无论是现货定价还是期货定价,都具有显著的指导意义,也是非常重要的一点。

1、定价功能的实现是一个新的基本原理

期权价格是一个投资者在未来某时点买入或卖出一定数量的期权合约的定价模式。对于期权投资者来说,只有在价格发生变化的情况下,价格才会出现波动,投资者才可以选择卖出,而期权的价值是由时间价值决定的。

2、期权价格具有多种作用

期权价格的作用是使期货价格具有决定性的作用。期货价格一般是由期货合约价值和其内涵价值相结合的,从而决定期货市场的价格。

3、衍生品交易中,期权买方与卖方的权利义务不对等

在期货市场中,为了避免价格波动风险,并可能承担由此而产生的经济损失,所以期权卖方为了获得额外的权利金,可在预定的时间卖出或买进期货,在期货市场中买方向卖方收取权利金,卖方则能够收取更高的报酬。

4、期权交易中,买方与卖方的权利义务不对等

在场内交易中,买方可以在很大程度上决定交易的价格,也可以选择不做交易,但买方可以选择放弃权利。在期货交易中,买方必须按照约定的价格从卖方手中买进或者卖出一定数量的期货合约。

5、期权交易中,买方和卖方的权利义务不对等

在进行期权交易时,卖方必须根据具体情况选择是否履行买方选择的义务,如果买方不履行,则不承担买方违约的义务。

6、杠杆效应

杠杆效应,是期货投资魅力所在。在期货市场,杠杆原理就是在期货投资过程中,投资者可以使用较小的资金来获得较大的收益,因为资金越大,投资者承担的风险就越小。

7、交易时间长

期货市场的长线交易比股票市场更具吸引力,交易时间长,每个小时的交易时间固定,因为国内的期货交易的活跃时间是全天的4小时,因此可以根据自己的交易习惯来对自己进行盘算。

8、交易机制

期货交易中,期货的双向交易机制是高风险高收益的投资。而股票市场的单向交易机制,就是股票只能买涨不能买跌,也就是说,投资者要投资期货,只能买涨不能买跌,这样就需要投资者有较强的风险控制能力。