为什么利率互换能够降低成本

为什么利率互换能够降低成本呢?它主要有三个原因:

1、现货流动性紧张

同样是2018年金融市场的大环境下,对于实体企业来说,因为流动性需求紧张,其交易性券商就会买入一些利率互换,比如说黄金、美债、高收益率、CPI等。但是其收益率一般只有1%,而汇率方面变化对利率互换的价格带来了较大的影响,也就是利率互换和CPI互换,利率互换和CPI互换并不一样。

2、汇率利率互换容易降低收益率

有人可能问,这个市场里有人是否用黄金就可以调高利息呢?这里是要记住的,不是,但是价格就不一样,我们在交易上会发现,银行会选择一个利率互换的,比如说,他们用CPI,就是另外一个做外汇交易的,如果你选择了利率互换,那么他们就相当于开利率栈,而他们要支付一定的利息,我们会发现,如果你选择的是,他们可以少支付利息。但是如果你选择的是CPI,那么它就相当于给了一个风险偏好的客户,那么就非常容易影响到CPI。

另外,利率互换的使用,市场上很有意思,所以有很多人只要做一个有风险偏好的客户,或者说更有风险的客户,他们都会买黄金或者国债,虽然说这个都是风险偏好的,但是利率互换是需要一定的时间周期的,如果市场上看到黄金上涨,他们可能会更加倾向于购买CPI。

但是有一点是非常清楚的,如果把交易的结果,和市场上的供求关系的力量相互联系起来,有一个公开的,透明的,公平的,交易的力量在这个市场里面就占据了一席之地。

3、高杠杆

对于做外汇交易者来说,高杠杆,低杠杆往往是最高的。高杠杆意味着高收益,同时也意味着高风险。这里,高杠杆能够控制高收益,意味着高风险。如果一个外汇交易者选择高杠杆,就会导致在外汇市场上,一种资金的规模相对比较大的,非常容易出现重大的资金的体量而无法进行集中交易,因此,高杠杆不利于交易员交易。

那么如果我们只是单独看交易数据的话,还可以看一下外汇市场上所有的交易者的交易行为,也就是交易者的盈亏情况。如果交易者本身对交易的结果并不满意,那么高杠杆下的高风险就会在外汇市场上呈现。

因此,我认为有两个条件可以让交易员们去选择高杠杆的品种,并且最后的结果不一定是高杠杆。

1、外汇市场是没有趋势的,也就是说走势是不断地走出来的,因此,当你使用的仓位不断地增加的时候,那么在实际的走势中,无疑是属于非常不利的。