了解期货交易和期权交易的含义及其用途

了解期货交易和期权交易的含义及其用途。

不同于股票交易,期货交易是直接在期货交易所买卖期货合约,是在现货交易中以商品或金融工具作为标的物的交易方式,它的主要作用是套期保值,降低企业的生产成本和风险管理成本。

期货交易是在现货交易中买卖双方进行商品的转移,并在期货交易所内买卖不同商品的期货合约的过程。期货交易可以分为日间交易和远期交易。对于日内交易,交易者可分为日内交易和非日内交易,非日间交易通常为几秒或几分钟的交易,不限制时间。远期交易者可以利用较为短的时间来节约较高的交易费用,也可以利用一定的周期来进行交易。

期货交易的实质是利用未来的价格变动来获取利润,投机者之所以做日内交易是因为他们可以在价格下跌时买入期货合约进行获利,而在价格上涨时卖出期货合约,赚取中间的价差利润,所以说期货交易具有双向交易。

期权交易有两种方式,一种是针对不同市场,对冲。对冲是针对同一市场的不同品种,采取不同的对冲方式。一般来说,对冲交易的收益主要来自于同一商品在两个或更多品种的价格差,对冲的收益在于一个商品相对于一个或更多的品种的价格差,和两个商品相对于一个或更多的品种的价格差。

对冲交易是与对冲相反的。对冲交易不存在买卖任何价差,它不涉及对手盘,只是一种交易策略,并且由于每个对冲交易都在买入或卖出相同头寸的同时,由交易双方自行对冲平仓。

所以说对冲交易的本质是对冲并不存在买卖任何价差,交易的核心是通过买卖价差赚取利润。

《外汇》一书中介绍了一些对冲交易的操作案例,这里主要介绍三个对冲交易的主要实战案例。

1、同现货市场价格发生差异时,市场交易员可以利用价格差异进行买卖交易。

2、当现货市场价格在进行交易时,交易员可以利用期权进行双向交易获利。

3、若现货市场价格上涨时,交易员可以利用期权进行双向交易获利,相反,若市场价格下跌时,交易员可以利用期权进行双向交易获利。

《外汇》一书中介绍了对冲交易的基本操作方法和对冲交易的具体操作方法。

(1)、对冲交易的要求

1)在一个主要的交易周期,投资者可以使用1个市场,比如今天交易日或者明天,市场的走势情况,投资者可以使用的策略有趋势交易,趋势交易,震荡交易,单边交易, T+0交易。