套利定价理论的应用及其实用性

一般来说,套利定价理论的理论是一个理论模型,即所有交易者都会付出一定的代价进行分析,以此确定出价格,价格在一个固定的区间内,每一个交易者都可以同时使用。当然如果是统计套利定价模型,那就必须根据分析师的理论来判断价格。

如果交易者采用的是完全套利定价模型,就要利用对可能的套利结果的分析,以此确定交易者的套利行为,这也是确定套利定价理论进行套利定价的主要前提。

当然,套利定价模型是一个专业的市场研究者和交易者,在分析市场时,必须认识到两个大的理论之间的差别:一是明确套利定价理论与交易者的套利行为的区别;二是不同的套利定价模型进行的套利还是采用统一策略。

期货套利交易的原理就是运用不同市场的情况进行交易,套利模型之所以能够确定的套利的市场价格与商品价格的关联性,除了要涉及商品的质量、市场供求关系以及实际的生产经营活动之外,还要涉及到国家的宏观政策、金融政策、投机者的心理等多方面因素的影响,可以说,套利交易主要有三个方面的原理。

1、确定套利定价理论和交易者的套利行为的区别

在套利定价模型的提出之前,交易者应该要首先明确交易者的套利行为的实质,交易者不应该用一般的交易行为去为了某个特定的价格,来进行套利定价,因为,大部分的交易者,根本就没有建立相应的交易模型,每次的套利定价模型都是基于某个具体的市场进行交易的。

交易者套利行为必须是由一个卖家来承担的,交易者要承担的价格波动风险,价格波动的风险与价格波动的风险等因素的作用是不对称的。交易者通过对商品的价格波动幅度以及种类的差异进行套利定价,才能够体现一个卖家的价值,从而使卖家获得投资收益,实现套利。

2、交易者在交易之前要确定自己的套利策略

对于交易者来说,套利交易并不是单纯的投机行为,其交易的目的是让交易者以期望的价格来进行投机行为,以赚取利润,而不是将投机交易市场上的亏损转移给交易者。如果交易者在套利交易中没有以期望的价格来进行投机行为,就不能在交易中产生利润,从而导致交易者在进行套利交易中发生亏损。

3、交易者在进行套利交易的时候,交易者要清楚套利策略与交易者所购买的资产都存在一个交易项目的关系,也就是交易者的收入来源。