探索上交所网上业务及业务创新：数字化时代的交易新趋势

探索上交所网上业务及业务创新:数字化时代的交易新趋势催生交易量提升,交易规模增速趋缓;业务创新稳步推进:交易量快速增长,交易结构创新优化,经纪业务发展稳健;交易所层面,以大商所产品为中心的场外衍生品业务高速发展,交易规模增速放缓;业务创新推动交易所场外衍生品业务发展,交易所发展战略引领。

3月2日,上交所发布的《上交所2021年现货业务创新发展报告(征求意见稿)》(以下简称《报告》)显示,为更好发挥资本市场基础设施功能,助力交易所现货业务创新发展,进一步完善“保险+期货”试点工作,《报告》显示,上交所自2020年12月1日起,开展场外衍生品业务研究,形成场外衍生品业务全流程闭环管理的系列管理体系,深入开展研究,针对场外衍生品的现货市场规则设计和流程设计,强化风险防范和解决“帮”过程中的风险隐患。

上交所聚焦产业链,是将衍生品和衍生品紧密结合、在产业链各环节实现深度融合,为期货市场服务实体经济提供服务,是上交所从中国证监会层面对场外衍生品交易监管规则与支持举措,加强与场外衍生品监管的对接。上交所数据显示,2021年,市场交易量同比增长52%,累计成交额同比增长55%;市场交易额同比增长62%,累计成交额同比增长48%。

上交所已累计推出6期、7期、9期、14期商品指数,形成了以沪深300、上证50、中证500三大指数为标的的衍生品市场体系。上交所场外衍生品交易方面,截至2021年12月底,主要产品共构建交易策略报告、投资者教育系列报告、衍生品交易策略报告、衍生品交易策略报告、市场培育报告等多类报告。

上交所向会员单位提供技术系统,同时围绕场外衍生品产业发展需求,不断丰富产品类型,为市场机构提供工具,帮助市场机构更好管理风险,服务实体经济,进一步提升服务实体经济能力。上交所通过与上交所合谋,切实维护客户权益。

大商所总经理席志勇表示,近年来,大商所从期现结合、场外衍生品业务协同发展、市场专业人才引进等方面为产业提供了服务。今年上半年,由于全球大宗商品价格波动较大,国内市场化程度明显提升,给实体产业、特别是中小企业带来了巨大不确定性,大商所也十分重视,已采取了一系列措施,包括加强与上期所合作,主动学习和丰富规则制度,提高效率,持续开展市场推广工作,为期现联动发展保驾护航。