探索最新上市公司：投资机会与前景展望

探索最新上市公司:投资机会与前景展望展望

国泰君安(02611):国泰君安认为,2015年中国已经进入以互联网为代表的新阶段,外部环境趋紧和诸多事件对中国经济的冲击较大,但在我们看到增长速度放缓,工业4.0升级推动需求边际改善的局面下,我们认为经济中的第二成长曲线,是经济增长所面临的主要挑战。我们认为上述国家经济的基础设施仍有较大提升空间,以及自2021年以来基建和房地产市场增长继续加速,整体需求端有望延续。

1.投资机会:伴随经济发展中的更多需求向优质资产和流动性改善行业发展方向转变,有望获得更多的投资机会。

2.行业发展机遇:行业转型升级带动需求增长,有望成为国家在创新方向的关键驱动力。

3.相关公司估值有望企稳回升:行业未来有望通过并购发展进入新的增长时期。

4.外资重视5G的建设:中国加速推进5G网络建设,一方面使得本土企业有望在芯片领域获得更加广泛的应用,另一方面也惠及海外市场,中美经济体将加快建设,中国政府在5G网络建设中是最具弹性的领域,亦是受到资金和关注的重点。

5.受益于政策扶持,预计将在三、四季度实现较为快速的发展:

1. 主要受益于稳增长:政策的强力支持,短期流动性改善,为后续货币政策留下坚实的操作空间,中长期继续关注潜在的货币收紧和财政收支风险的释放。

2. 政策的宽信用:相对宽松的流动性,中期来看,货币收紧和财政收支平衡的不确定性和效率下降导致的去杠杆,使得货币政策有利于缓解流动性压力,进而有利于经济回暖,也有利于上市公司盈利。

3. 估值修复:行业PE估值偏低,存在较高的安全边际。

4. 机构风险偏好:国内大型机构以及特别是大型机构投资者的风险偏好可能仍在持续修复。

5. 估值处于底部:A股市场具备估值修复的底部条件,可通过积极布局,布局部分具备新发展空间的个股,如:电新行业、传媒、食品饮料、白酒等。

股票型私募基金是否布局:盈利预测角度,私募持仓占比目前处在高位,估值处于低位,但经过调整后,可能会有较好的安全边际。

股票仓位如何?是否继续维持高仓位?

对股票,如果有稳定的交易策略可以,那么股票仓位如果已经过低,那么可以积极布局一些股票,做T降成本,例如券商的自营买入等。如果你持有的股票市值不大,那么可以重仓,一旦市场较好,可考虑分批布局。