揭秘外汇期权的重要作用及其应用优势

揭秘外汇期权的重要作用及其应用优势

期权与期货同为皇冠上的宝石,是众多外汇期权交易者不可或缺的共同选择。全球外汇期权交易量排名前五的分别为:

2、24家对冲基金

2、73家外汇经纪商

3、63家黄金零售商

4、63家其他外汇期权交易商

5、22家零售商

6、65家自营子公司

7、27家专业投资银行

8、27家亚洲外汇经纪商

8、28家商业集团

9、7家黄金专业子公司

10、22家

6、18家投资银行

期权和期货是全球交易量最大的两个行权方式,就目前在英国金融服务补偿中心的研究,中国在期权交易方面一直是国内和国际上的佼佼者。

外汇期权可以和期货一样,只不过是场外期权。期权是场外交易的一种衍生工具,交易双方达成协议后,买卖双方在约定的期限内按照约定的价格买进或卖出一定数量的标的资产,到期日可以以约定的价格卖出或买进标的资产的权利。交易中的买方是期权卖家,其必须履行相应的义务。买方可以随时行权,也可以随时行权,但必须具有有效的契约关系,是一种虚拟的收入,这就是期权的魅力所在。

期权交易是零和游戏,在对赌的过程中可能出现零和的情况,但在实盘交易中,我们又可以进行多种期权交易,而有交易就有亏损,在另一种场外期权交易中,有两种操作方式,一种是看涨期权,另一种是看跌期权。

两种操作方式

1、看涨期权,看涨期权是到期日,期权买方以约定的价格向期权卖方购买一定数量的标的资产(例如:执行价格为0的看涨期权,标的资产50ETF)。此时期货交易的标的资产的价格已经发生变化。标的资产(例如:执行价格为0的看涨期权,标的资产50ETF)在到期日当天可能出现下跌,但如果标的资产价格跌至0,市场价格还是会上涨,并且期权没有出现实物交易,因此期权卖方持有的权利不会发生变化。

(1)看跌期权,看跌期权是到期日,期权买方以约定的价格向期权卖方购买一定数量标的资产的权利,比如50ETF,此时期货交易的标的资产50ETF价格下跌,期权卖方可以在到期日当天卖出。期权买方持有的标的资产价格虽然发生变化,但期权卖方的义务并不发生改变,因此期权卖方持有的权利不会发生变化。但由于期权卖方未平仓时间、行权价格不确定等原因,一旦期权买方被执行,期权卖方就可能无法继续履行执行或者卖出约定。