上交所党委书记：推动资本市场高质量发展，引领金融创新之路

上交所党委书记:推动资本市场高质量发展,引领金融创新之路

首先,要支持头部券商在香港上市。2021年,新三板、三板和两融业务发展积极,各业务收入创历史新高,上市公司质量进一步提升,港交所也积极稳妥推进相关制度安排。经过多年努力,上海证券交易所、中国证券业协会、中国证券登记结算有限责任公司、上交所主板和深交所上市公司协会的各方均认可,各项业务持续改善,新三板市场竞争更趋激烈。各市场上市公司都积极参与,深交所积极支持内地企业在沪深证券交易所上市,同时,继续吸引更多境外机构、企业、机构和居民参与到资本市场,充分发挥期货市场价格发现和风险管理功能。上交所坚守使命,不断强化市场化、法治化、国际化的改革创新,稳步推进注册制改革,创新能力进一步增强,市场功能发挥良好。

其次,要在多层次资本市场设立专门的板块。由于近年来我国证券市场进一步深化改革,积极吸引更多上市公司赴香港上市,市场培育和服务实体经济效果明显,机构投资者数量稳步增加,资本市场直接融资比重和交易量显著提升。根据以往经验,在新三板挂牌过程中,包括券商、公募基金等在内的中介机构可以直接挂牌融资,就近筹集资金,既为企业上市做准备,也为资本市场创新发展和经济转型发展提供支持。因此,《证券日报》记者了解到,上交所设立的“证券交易所”是我国资本市场发展的必然趋势。

其三,充分发挥证监会“五位一体”协同监管作用。注册制下,既支持符合条件的企业上市融资,又支持场外衍生品业务创新,在服务实体经济、服务资本市场方面发挥积极作用,更好服务国家战略和实体经济。

其四,顺应市场发展趋势,推进多层次资本市场改革,更好服务实体经济。注册制下,证券交易所与交易所将开展股票期权交易试点,有效推进股票期权上市,为股票市场功能发挥提供“平台”,进一步提升资本市场服务实体经济的能力。

由于投资者结构和市场制度不统一,场外衍生品市场交易市场总体上仍以机构为主,场外市场交易规模也相对较大,而投资者结构单一,是场外市场的根本特征。要与之形成合力,需要多层次的资本市场为有关机构提供风险管理和定价服务,促进机构和投资者共同参与交易,促进机构投资者在更广范围内进行资产配置和风险管理。

针对下一步的市场改革,上交所还将进一步加大对于创新型、创新型中小企业的支持力度,包括支持头部券商设立科创板并在创业板上市融资。