期权成交量与持仓量之间的关系及其应用

期权成交量与持仓量之间的关系及其应用

1、成交量分析对股票期权价格的影响

(1)成交量分析只是期权市场上的一种理论基础,只有认真分析之后才能知道期权合约的意义。成交量与持仓量之间的关系是期权市场的重要特征。

(2)成交量分析有助于了解期权投资者对市场走势的分析判断。期权市场的成交量对股价变动的影响要比股票市场大得多。从分析结果的时间来讲,因为成交量是第一季度、二季度、三季度、四季度、全年的总成交量。

(3)持仓分析则是期权市场交易者进行期权投资的第一项基础,它能为投资者提供一定程度的盈利机会。期权交易所每个交易日都会公布市场中交易的具体时间,这也是投资者观察期权市场行情的主要方法之一。

2、成交量:成交量与持仓量之间的关系

成交量与持仓量之间的关系是期权投资者观察期权投资者判断市场行情变化的重要基础。如果持仓量与价格同向变动,说明市场处于多空双方争夺的局面,对市场行情的分析具有重要参考价值。

(4)持仓分析一般由于投资者通过不同的期货交易方式所得出的持仓量,所以在实际交易过程中会发现成交量与持仓量之间存在较大的差距。从持仓量与持仓量之间的关系可以看出,投资者在分析期权市场时,应该重点关注持仓量与价格的关系。

在实际交易过程中,有两种情况需要考虑:

(1)买入认沽期权与卖出认购期权

虽然两者之间存在一定的差距,但如果其数值相等,那么投资者就可以判定为两者之间具有较大的差异。投资者在进行期权投资时,要考虑的风险程度往往也是不同的。

投资者在进行期权投资时,应该重点关注持仓量与价格的关系,一旦出现持仓量增大,价格下跌,投资者就可以判定为卖方要打止损,会错过其他收益。

(2)卖出认沽期权与买入认购期权

这两种情况的存在具有较大的不确定性,在个股期权交易中存在着较大的不确定性。在其他情况下,投资者在进行期权投资时,应尽量避免采用卖出认沽期权和买入认购期权。在其他情况下,投资者可以选择卖出认沽期权,但要注意,卖出认沽期权并不能保证卖出认购期权的价值,投资者可以选择买入认沽期权来确保持有者的投资收益。

投资者在进行期权投资时,还应该注意卖出认沽期权,这种方法使用较少,但也可能导致期权价格下跌,投资者不必就此责怪投资者。