期货与远期交易的本质差异解析

期货与远期交易的本质区别:

期货是标准化合约,是在现货交易中买卖商品的合约,是一种高级的商品,是未来某时某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货交易是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合约的交易方式。

远期交易是在现货交易中买卖特定商品的交易方式,是另一种交易方式,在现货交易中买卖双方的交易互不见面,进行资金的对等,但进行数量、场所、质量及交割方式的对决。

期货交易的诞生和发展决定了期货交易的性质和效果。期货交易萌芽于商品生产者的期盼不断发展,但到 19 世纪,这一期间出现了商品生产者对生产、消费、流通和经济发展所必需的原材料和劳动力的需求,商品生产者开始从事生产经营活动,并通过投机活动赚取利润。随着生产经营活动的发展,商品生产者在生产经营过程中也承担了生产经营活动中因价格波动所带来的风险,并通过价格的波动来赚取利润。

具体来说,期货交易的基本形式是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

期货交易的基本程序

1、基本程序:

交易所制定期货合约,须经国务院期货监督管理机构审批。

《期货交易管理条例》第一条规定,期货交易必须由会员、境外经纪机构或客户组成。

2、交易指令:指期货交易下达者在期货交易所下单人、资金调拨人、结算单确认人或者被委派的交易指令。

3、交易撮合:交易指令是指期货交易者按照规定的程序签定并交付交易结果的指令。

4、交易编码:期货交易者在期货交易所指定的会员席位上查询其交易编码,获取密码。

5、交易指令每次最小开仓量为1手,也就是说开仓1手期货合约需占用保证金不低于5万。

6、手续费:期货交易者在交易所内收取的手续费率为0.005%%,而当市场价格变动1个%时,期货手续费则将按照0.005%收取。

7、滑点:期货交易者在下单后,有滑点,市场价格由交易者按照交易指令生成交易指令。

8、撤单:期货交易者在期货交易所内将已成交的挂单取消,只有交易所有撤单指令。

9、平仓:期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。

10、交易限额:指期货交易所规定的、当日开仓时应当缴纳的资金。