揭秘恒指期货如何赚钱：策略解析、风险控制与实战技巧

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投资逻辑:本周来中国民和企业协会、中国中产阶级指数提供商的策略师联合会等四家研究机构公布的一系列报告中,将中国民企和中产阶级规模、人均收入、房价等指标和相关的重要经济指标进行了比较。在此前针对中国经济现状、新经济、经济转型与消费者信心等不同行业的评估结果显示,中国民企在2019年完成整体目标指数中的可投资规模达到40家,在2018年中国民企企业利润增长率为3%,在未来的投资增长率为5%。

风险控制:本周的调研表明,在政策层面依然面临着较大不确定性,市场对于市场依然保持偏空的预期。为了应对未来不确定性,中国民企在2018年将持续进行内部风险管理,从一系列的市场风险管理策略中提升对于风险的管控能力,帮助投资者规避未来不确定性。

资金管理:本周策略报告中的风险容忍度进一步提升。过去我们多次开展的研究报告中,只要投资资本量超过200亿的企业,就会采取包括资本量可能在内的各种措施降低风险,通过提高投资者风险承受能力,将风险转化为潜在的收益。

投资组合构建:1)国内基金建仓规模整体较小,在下滑之后,过去一个月基本可以回到前期投资、建仓区间。在随后的两轮大规模建仓过程中,个人投资者占比逐步提升,投资组合占比大幅提升。而基金的风险容忍度有所降低,个人投资者投资时的主观愿望与客观态度趋于一致,这也进一步促进了人民币的走强。2)长期资本配置稳定性仍然偏弱,包括国内经济基本面、金融市场、股市和大宗商品,但存在的风险包括经济基本面的失衡、财政政策的收紧、地缘政治等。3)基本面在一轮牛市之后,股票市场的流动性压力逐步加大,估值出现修复。海外方面,由于美联储快速收紧货币政策,中国面临货币政策的压力,资本流动性下滑。而A股经过较多的调整后,估值已经回到历史相对合理的位置,总体估值偏低。

投资策略:我们维持稳健中性的投资风格,同时,维持积极的投资风格,基金是指拥有权益市场、利率市场、信用市场和金融市场几个重要资产类别的投资机构,包括银行、保险公司、政策性银行和消费金融公司。目前,我国股票市场基本面向好,发展前景良好。基金是投资基金的一种形式。