CME期货跳空缺口：探索投资者的利润之门

在CME期货跳空缺口中,投资者的利润还是来自于期货价格升贴水的套利空间。期货价格升贴水,表明短期投机者看好远期期货价格,因此他们就以期货价格作为购买远期期货合约的定价基础。这种情况下,现货市场的采购者(投机者)可以在期货市场做多,他们可以在期货市场做空。由于期货合约价格是变动的,当期货价格高于现货价格时,期货价格就上升;相反,期货价格低于现货价格时,期货价格就下跌。同样,当期货价格低于现货价格时,期货价格就下跌。由此可见,期货市场的基差偏离正常水平,偏离正常的水平,表明期货价格高于现货价格,两者之间价差扩大,这意味着两者之间的差距缩小,市场将进入活跃期。

由于期货价格与现货价格的偏离,所以期货市场是一种价格发现的,这个交易所在当天结束以后就会在证券市场中成交。在此种情况下,股指期货交易必须在期货市场中成交。市场中的投资者可以进行套利交易。

由于股指期货的交割日是不固定的,在交割日之前,投资者不能平仓,必须进行现金交割。这就会给现货市场的交易者带来许多麻烦。期货市场的投机者在到期之前都可以选择平仓离场或者实物交割。在这种情况下,有些投机者为了避免到期,他可以选择提前平仓或者实物交割。为了避免到期交割带来的风险,一般会选择在交割日来临之前进行一次套利交易。

一般来说,期货市场的投资者必须在到期前进行平仓离场。在市场转为活跃期时,就可以选择提前进行换仓或移仓。而在交易活跃期时,可以选择提前进行换仓或移仓。一般来说,当换仓接近期货合约最后交易日时,期货市场就会处于活跃期,此时就有较多的投资者选择期货市场进行套利交易。

正因为如此,现货市场中的投资者在期货市场中就可以避免频繁操作。那么期货市场是否会为投资者带来损失呢?

在中国投资者中,这种投资者的套利行为可以分为对冲套利、期货市场套利、期货市场套利、期货市场头寸头寸套利、期货市场套利和现货市场套利。其中对冲套利就是期货市场中进行对冲套利交易。那么在国内期货市场中为什么会出现这样的套利行为呢?

第一,交易量大,市场活跃。因为期货市场有很大的规模,因此投资者很少有头寸的发生,如果投资者有对冲套利交易的需求,就会导致头寸的有效转移。

第二,套利交易流动性好,利于套期保值。CME期货跳空缺口:探索投资者的利润之门

投资者在交易中所看到的跳空缺口通常是由波动率(Vega)、成交量(Vega)等量价关系组成的,它是常见的指数间的差值。由于跳空缺口具有很强的支撑和阻力作用,跳空缺口对期货的预测效果很好。

由于不同品种的跳空缺口不同,技术分析中的跳空缺口更加利于分析市场的情况,投资者可以利用跨品种的跳空缺口进行研判行情。例如从2013年的PTA期货合约到2013年的动力煤期货合约,之后的一年多时间内,郑商所上市的动力煤期货跳空缺口走势较为强势,其时间与我国的郑商所上市的棉花期货合约相同,其时间也是2012年5月份,在日线图中也可以看到其处于向上跳空的态势。

另外,日线图中的跳空缺口主要是由随机指标的随机性造成的,它是从天数上来看的,在反映出了行情即将发生转变的时候,投资者要注意风险,顺势而为。这也是日线图中,投资者应该关注的重要要点。

一、捕捉跳空缺口

1、从跳空缺口处看,它一般发生在下降趋势中或者趋势过程中,从技术上讲,应该是回补缺口的行情。如果在反弹过程中,连续出现两个跳空缺口,并且价格已经回补了,那么,投资者就应该仔细研究这两个跳空缺口,并结合基本面和技术面分析,找到它们未来可能发展的方向,这样就可以得到较好的买卖信号。

2、从市场趋势的角度看,向下跳空缺口可以被认为是市场趋势的转折点,是买进信号。向下跳空缺口与市场趋势方向相反时,往往成为市场顶部的信号。

3、从时间上看,向下跳空缺口大多发生在上升行情的中期阶段,市场顶部常常在价格向上突破下降趋势中或者是下降行情中。

二、缺口形态

1、通常在持续的上涨或下跌行情中,跳空缺口大多会在中低价位或高位置形成,它表明原趋势停顿或反转。

2、向下跳空缺口大多出现在下跌行情中,且向下跳空缺口通常在上升行情的中期或上升行情中,市场顶部常常在价格突破下降趋势中或上升行情中,它表明原趋势停顿或反转。

3、如果底部或者头部向上跳空缺口出现在下降行情中,则表示市场顶部可能出现,投资者应该密切注意。