伦敦镍大跌引发市场震荡，投资者担忧一浪接一浪的下跌趋势

伦敦镍大跌引发市场震荡,投资者担忧一浪接一浪的下跌趋势终结,从而带动镍市场的大跌。

作为全球最大的能源类期货合约,伦镍期货在一周内下跌近30%,主要是受到全球大宗商品的持续上涨,带动伦镍出现大幅上涨,带动全球大宗商品集体跳水。

受到俄罗斯对乌克兰发起特别军事行动的影响,伦镍跌幅超过8%。

乌克兰局势导致投资者避险情绪攀升

俄乌局势引发投资者对于欧洲能源品需求的担忧,能源价格飙升带动美国的电力价格也出现大幅上涨。

俄乌冲突爆发后,德国的能源价格涨势凶猛,欧洲国家的通胀指数接近20年来的新高,英国等欧洲国家的通胀率也达到了15%的水平,一些欧洲国家的企业在近期公布的通胀数据中也纷纷面临压力。

近期,由于欧洲能源价格飙升,欧洲电价的涨势猛涨,促使欧洲各国纷纷呼吁释放紧急储备,试图控制通胀。

根据德国联邦经济部的数据,2021年,德国的能源消费量达到创纪录的86090.9百万立方英尺/日,天然气消费量达到8491.8百万立方英尺/日,创下历史新高。

此前德国政府的电力部门计划每年采购大约2940亿欧元电力,占其GDP的40%左右,但由于俄罗斯方面的制裁,其发电能力下降了10%。

随着乌克兰局势的恶化,欧洲国家甚至将能源价格推至了前所未有的高位。乌克兰是世界上最大的葵花籽油出口国和菜籽油出口国。乌克兰是欧洲的主要的葵花籽油进口国,也是欧盟的主要进口来源国。

欧洲各国领导人指责乌克兰在政治上过于强硬,违反了欧盟的能源安全规定。

德国经济部长哈贝克当地时间5月2日在柏林出席欧盟能源部长会议时表示,当下的能源危机对欧洲的影响更大。

德国经济部长哈贝克表示,他预测2022年欧洲的天然气价格将继续上涨,将远远超过2021年,即使明年价格继续上涨。欧洲天然气飙升将推动工业电气化,提高火电厂的使用量,且更广泛的应用是应对气候变化的灵活性。

从长远来看,德国很可能成为继煤炭、天然气和石油之后,第三大经济体,占德国工业产出的一半左右。

他警告称,由于俄乌冲突和全球大宗商品价格的飙升,以及随之而来的能源危机,经济增长可能会放缓,因此经济增长放缓可能会在2022年持续下去。

欧洲天然气价格大幅上涨

不过,德国经济部长哈贝克表示,由于需求的不确定性以及俄乌冲突加剧,能源价格可能会继续上涨。

随着通货膨胀上升,对通货膨胀的担忧也在增加。伦敦镍大跌引发市场震荡,投资者担忧一浪接一浪的下跌趋势。周一开盘时,LME镍大跌6.4%,铜大跌6.4%,伦镍跌7.7%。

上周镍价格跌破8000美元/吨,跌幅超过16%。

上周市场的普遍担忧主要是俄乌冲突引发市场恐慌,这是金属价格上涨的主要推动力。

欧洲最大金属生产商必和必拓集团表示,俄罗斯是第一大生产国,第一大贸易商供应的产品将与俄罗斯交易的成品镍进行直接接触。

此外俄乌冲突导致了美国制裁和部分工厂关闭,也导致俄罗斯的能源行业遭受重大影响,推动全球镍价上涨。

国际能源署(IEA)表示,将在今年年底前再次释放6000万桶原油,这将使市场供应2,000-3,600万桶/日的过剩。

与此同时,巴西国家石油公司宣布将在未来3个月内进行第三次竞标,竞标数量为600万桶/日,占其产量的25%。

伦敦金属交易所(LME)禁止镍价暴涨,镍市场可能有反弹,但我认为,金价很难持续反弹,可能持续到3月中旬。

上周镍价表现强劲,因俄罗斯受到威胁导致的镍价飙升被抛售和对库存的担忧拖累,但金价本月迄今涨幅几乎为25%。

俄乌冲突使俄罗斯遭受重大损失,油价飙升

上周,俄乌战争爆发之前,国际能源署(IEA)预计,俄罗斯原油供应短缺,将令油价有更大的上涨空间。

尽管俄罗斯是世界上最大的镍生产国,但油价的大幅上涨削弱了镍的利润率,使得该国生产商更加难以再忍受一个月的减产。

“在俄罗斯没有足够的供应基础的情况下,价格上涨的可能性很小。”IEA说。

而如果油价进一步上涨,意味着俄罗斯会继续不受减产协议约束的生产,导致其最终受益。这在很大程度上是因为俄乌战争导致的,因为这导致市场上没有真正的买家。

“由于油价飙升,镍市场出现了惊人的波动。”IEA在一份声明中表示。

在这种情况下,镍价的变动可能受到影响,因为投资者试图从波动性较高的市场中获利。

澳大利亚国民银行(NationalAustraliaBank)大宗商品研究主管LachlanShaw称,“如果俄罗斯成为一个侵略者,投资者可能会开始削减他们的多头头寸,因为他们很可能会继续从当前的高价格上撤出。