农产品期货套期保值规模：农业领域的新趋势

期货套期保值规模:为1,700亿元

套期保值交易和现货交易的基础资产:是指定期货合约到期后,买方在期货市场上卖出期货合约的交易行为。也就是说,期货交易的对象是期货合约。

1、根据期货市场的属性,分为商品期货和金融期货。商品期货与金融期货的区别在于,它们在买卖商品时是对应的,并且是在交易的基础上加收一定的比例的。金融期货的主要目的是为了回避现货价格风险,而传统的金融期货投资方法又有一定的风险性。

2、根据期货交易的规则,一般可分为商品期货和金融期货。商品期货交易一般是由期货交易所统一制定的、统一在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

金融期货的交易特征有以下几个:

1、合约价值固定

合约价值固定的期货品种一般都是商品期货合约价值的计算单位,期货合约的价值是由交易所规定的,例如,小麦的期货一手10吨,小麦的期货一手是10吨,大豆的期货一手是10吨,苹果的期货一手是5吨。

2、流动性强

期货交易可以双向交易,也可以随时平仓。只要方向正确就可以盈利。买涨就可以赚钱,买跌也可以赚钱。

3、交易便利

期货交易可以网上进行,可以随时平仓。期货交易能买涨,买跌也可以赚钱。只要方向正确就可以赚钱。

4、公平公正

期货交易通过公平公正的交易方式,集中公正的竞争。在任何时间内进行成交。有的期货品种可以在一天内完成,有的期货品种在一定时间内可以结束。

5、交易公开透明

由于期货交易的公开性、连续性和权威性,使世界各地的交易者可以在平等的条件下公开进行期货交易。

6、交易集中化

期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制,只有会员方能进场交易。那些处在场外的广大客户若想参与期货交易,只能委托期货经纪公司代理交易。所以,期货市场是一个高度组织化的市场,并且实行严格的管理制度,期货交易最终在期货交易所内集中完成。

7、双向交易

期货交易的双向交易和对冲机制使期货交易可以做多做空,也就是说,期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端(称为买入建仓),也可以卖出期货合约作为交易的开端(称为卖出建仓),也就是通常所说的买空卖空。农产品期货套期保值规模:农业领域的新趋势

回顾国内农产品期货市场的发展历史,其规模为2007年7月至2011年6月,此后有所回落,2009年达到顶峰。

2010年至2014年间的市场剧烈波动,CBOT农产品价格在较短时间内大幅波动,一些期货、期权市场的价格从3元/吨附近上涨至10元/吨左右,受农产品的影响也较大。由于农产品市场化程度高,国内农产品期货品种也不例外,尤其是油脂类、农产品。这一时期成为我国农产品期货市场中不可或缺的一个极具代表性的品种。

农产品期货套期保值的作用不仅体现在对冲价格风险上,还体现在现货贸易中的进出口环节中,不仅弥补了农产品期货交易和销售环节的信息不对称,也为我国农产品市场供应主体提供了一种管理风险的新渠道。

随着农产品期货市场的发展,特别是农产品期货市场的市场规模快速增长,这已经为农产品期货市场树立了良好的风险管理理念。

“从宏观经济形势看,我们对中国有色金属行业采取了国内定价,维持原有产能,推动产业结构调整,鼓励企业利用期货市场管理经营风险,并鼓励有关企业开展套期保值交易,从而实现套期保值交易的目的。”王丹对记者说,但需要注意的是,套期保值交易是一把双刃剑,使得投机交易更加有效,规避了价格风险。

例如,对于产业企业来说,无论是风险管理还是价格风险管理,一方面要规避风险,另一方面也要降低对经营风险的控制,不要因为市场价格波动而影响经营。

王丹表示,期货市场是帮助企业规避市场价格波动风险的重要工具,为企业稳定经营、规避市场风险提供了工具,有助于企业稳定生产经营、稳定成本,促进企业高质量发展。

此外,套期保值功能更加有效。期货交易中不同类型的商品的价格涨跌,在某种意义上都是一种基于基本面的预期因素,可以帮助企业确定合理的生产计划,从而规避商品价格波动对企业生产经营的影响,助力企业稳定生产经营。

据王丹介绍,近年来,国内期货市场普遍开展基差贸易,交易活跃。据统计,2020年全国两会期间,期货市场累计成交5359.2万手,成交额1007.6万亿元。其中,单边成交量为412.2万手,成交额114.2万亿元,同比分别增长212.5%和50.3%;法人客户持仓占比为49.8%,同比上升3.9个百分点,持仓占比为49.5%,同比上升1.8个百分点。