化工仓单交易：解析未来化工行业的投资机遇

化工仓单交易:解析未来化工行业的投资机遇化工产业链的投资机会

期货品种

PVC:★★★

周四PVC主力合约冲高回落,收于6575,最高6942,特惠点,较上一交易日涨幅0.12%。现货方面,今日企业报价基本维持稳定,仅个别地区微降。福建联合7042定价下调10元/吨至6010元/吨,广州石化7042定价下调10元/吨至6150元/吨,江浙一体化7042定价下调30元/吨至6180元/吨。现货报价,华东地区基差降至0元/吨;华南地区基差在-90元/吨,成交一般。

隔夜期价收于低位,由于中国宏观调控暂缓,而且市场对短期需求方面看法悲观,故下午PVC期货窄幅整理,后市关注华北等地暴雨对行情的影响。目前上游供应暂无明显增量,现货报价坚挺,因此预计PVC盘面继续上涨的动力不足,价差仍将维持于弱势。操作上,建议多单谨慎持有,可考虑在前期高位追空。

PE:★★★

周四PP2001及L2001继续高位整理。PP方面,前期停车装置例如独山子石化、湛江东兴等仍未开车,加之本周新增停车装置有大庆炼化、神华新疆、宁波富德、中煤榆林等,石化整体开工率处于偏低水平;新增扩能方面,东莞巨正源、神华新疆等均有新增投产计划,整体来说现阶段市场供应压力偏小。下游产品中,仅个别产品价格小幅调整,成本利润空间仍存,但供应方面因劳动节临近,市场逐步进入休整期,且石化企业下调出厂价,贸易商随行就市出货为主,下游工厂谨慎观望,市场成交欠佳。华北地区LLDPE价格在8400-8600元/吨,华东地区LLDPE价格在8400-8750元/吨,华南地区LLDPE价格在8650-8900元/吨。

PP/LLDPE:★★★

周四PP2001及L2001小幅反弹。PP方面,检修方面,前期停车装置例如独山子石化、湛江东兴等仍未开车,石化企业开工率处于偏低水平;新增停车装置有大庆炼化、神华新疆、宁波富德等,石化企业前期因故障停车,预计后期开工率会有所增加。LLDPE方面,尽管目前石化企业库存压力较大,但是随着近期下游企业开工率缓慢恢复,后期存在继续提升的可能。从基差上看,当前PE与PP的价差呈现明显的走扩态势,随着期现价差的回归,后期存在进一步走扩的可能。化工仓单交易:解析未来化工行业的投资机遇(1)亚星化学2月3日宣布,近日中质化股份(000932)、中科炼化(000792)等公司与世界最大的石油化工巨头美国坎普公司达成了液化石油气(LNG)交易协议,这将有望增加全球石油产量。在此前的伦敦洲际交易所和韩国一汽夏利(000927)、中国石化(600028)、中国化学(601117)、阳煤集团(600348)等炼化一体化企业相继宣布拟向石油化工企业发出债务,要求其增强发展能力,助力其稳定生产和市场,推动未来化工行业发展。在此背景下,有关各方也积极沟通,共同推动能源化工行业的发展。(2)中科炼化2021年投资200亿元,建成年产130万吨合成氨(PDM)、150万吨聚醚(MDI)和100万吨戊二醇(lug)生产线,年产能达50万吨。此外,中科炼化计划2025年建成40万吨三氯化硅,并开始向汽车行业和新兴市场转型,投资390亿元建设智慧化工和先进碳化硅一体化产业园区。(3)截止到2021年底,公司投资额约1793亿元,其中21亿元用于光伏发电项目,合计装机容量375MW,而在2021年和2022年,公司计划在2022年开工建设2.5亿千瓦,主要通过新型光伏发电项目。

对于现有的产能情况,中国化学表示,随着公司在2022年投资500亿元建设年产2万吨合成氨、甲醇(DM)、新型氧化铝(SUSN)、PDM等新项目,带动公司成本压力缓释叠加区域整合,实现竞争优势。

在业内看来,目前,公司已在这三大项目中进行了布局,充分发挥技术优势,充分利用好绿色化学储能、氢能、生物质能、电子材料等的先进制造技术,形成了产业链的完整闭环。随着技术和资源的投入,新能源产业链成为公司未来业绩增长的主要驱动力。

5只概念股获净买入

数据宝统计,这些上市公司合计获净买入A股市值合计超10亿元,涉及化学纤维、氢能源、风电、新能源汽车等多个领域。

净卖出金额最高的是比亚迪,净卖出12.12亿元,机构评级为“卖出”;净卖出额最小的是迈为股份,净卖出3.94亿元,机构评级为“卖出”。