南京证券惊现大动荡！究竟发生了什么？

南京证券惊现大动荡!究竟发生了什么?是市场行为?还是投资者情绪对于本轮监管及监管政策的反应?这都将对中国证券业或港股市场产生巨大影响,从而影响投资者信心,所以会有所变化。

证监会新闻发言人邓利军4月15日表示,关于深化资本市场改革开放,今年以来资本市场将加快改革步伐。他在这一消息发布后的一系列操作中表示,主要有以下三方面的理由:一是金融资产证券化市场未来还是稳步推进,预计A股市场有望在制度体系和政策环境、监管政策和市场环境方面将是共同发展的;二是资本市场改革将成为推进经济高质量发展的有效途径,是金融机构服务于实体经济和国家战略的重要渠道,可能最终会落实到市场机制和金融监管的运作,也可能会在未来的细化改革中发挥作用;三是目前A股市场整体估值水平不算低,投资者情绪较为谨慎,因此会有较大波动;四是资本市场发展前景较为广阔,投资者投资热情高涨,当前有望达到更高的估值水平。

在股票市场上,根据有关的理论,股票市场的杠杆率是把双刃剑。高杠杆率意味着资金放大了投资者的资金成本,杠杆率越高,投资者的收益率就越高,在股票市场,放大了投资者的收益率,这一点就非常重要。在2014年股灾中,证监会相关部门曾发布通知称,将严查高杠杆率,限制交易杠杆。2015年7月,为了保护投资者,证监会将保护投资者资金安全,相关部门先后下发《关于开展股灾反弹试点工作的通知》,要求加强股指期货市场信息平台建设。而这项举措将从一定程度上减少股指期货市场对冲风险的压力,对市场资金分流、资源配置和风险收益的机制形成有益的影响。对于风险,中信证券称,此次股灾,股指期货交易之所以如此,其根本原因在于股指期货交易之间的相互制约。

7月7日,证监会相关部门再次发布《关于进一步深化期货市场改革的意见》,提出在研究推进证券期货经营机构创新发展、完善风险管理制度、提高直接融资比重等方面,可以促进资本市场的长远发展。

其实,在2013年的股灾中,市场一直不乏大蓝筹白马股,这些蓝筹股对股指期货交易的打击非常惨重,造成许多股民的损失。从2015年10月6日起,证监会对股指期货交易实施限制。

虽然后来各种严查政策陆续被通报,但是去年证监会继续以严打操纵市场为重,坚决打击证券期货市场。与此同时,期指市场再次回归平稳,股指期货交易能够平稳的回归市场,促进股指期货市场功能的发挥。南京证券惊现大动荡!究竟发生了什么?

种种迹象表明,监管部门对南京证券风险控制的决心加大。

2021年10月23日,南京市证券监管局与证监会派出机构召开专题会议,对辖区内营业部风险控制工作部署进行现场检查。会议指出,辖区内营业部合规人员、业务负责人等存在客户参与交易、监管工作有重大风险隐患,疫情影响评估预警、风险管理运行及客户交易情况等一系列问题,辖区各营业部员工在与监管部门就实际控制关系沟通过程中,可关注落实监管举措和切实落实信息质量等内容,对辖区内营业部风险控制工作存在的内部问题,监管部门可将重点问题落实到内部管理。

2021年11月5日,沪深交易所成立的广州证券专案组收到了武汉证监局的举报。根据该案的举报内容,广州证券专案组确认,在南京市、注册地北京市,仅保留江苏、辽宁、河南三位一体的证券营业部。

2021年11月6日,广东省纪委监委也对广州证券进行了举报。经与武汉证监局派出机构接触,证监会指出,此次发现“久治不愈的新型互联网金融风险监测系统不健全”。为妥善处理相关客户交易、清算、账户管理、席位信息变更、客户交易、防范市场风险等工作,广州市辖区金融机构和相关营业部要求辖区各营业部提升内部合规管理水平,与合规经营机构保持充分沟通协调,避免造成系统性风险。

辖区内分支机构严重违反监管规定

据广州市工信厅官网显示,本案是广州市荔城区人民检察院第1批案件,该案曾在2016年证监会对券商广州分行进行检查时发现。经查阅,广州市工信厅于2019年9月22日公开认定广州市工信厅是广州市辖区人民检察院第1批立案审查起诉,对广州市工信厅履行职责起到一定的威慑作用。

今年11月14日,广州市工信厅及市纪委监委对广州市工信厅以“公安重大案件多发多发严重性及经济犯罪问题优先赔付研究”为名,督促广州证监局落实监管要求,责令深圳市辖区金融机构切实加强与广州证券交易中心、广州市金融资产交易中心、广州市金融资产交易中心的沟通协调,加强内部人员“越俎代弹”行动,积极与中信证券合作,并积极配合广州金融资产交易中心党委副书记的工作,最终将积极响应广州人民的工作要求,完成金融资产交易中心、证券交易所等部门的行动。