大地期货研究员：揭秘期货市场的投资奥秘

大地期货研究员:揭秘期货市场的投资奥秘。本次培训班开始于大商所,是与国内外期货公司等合作的重点。本次培训班不仅增加了金融衍生品投资知识的学习能力,也增添了文化自信。

首次参与培训的项目涵盖了九个期货品种,涵盖了以股指期货和国债期货为主要内容的企业现货和机构投资者(如管理人、投资银行、商业银行、信托公司、基金公司等)及专业投资机构,都参加了这两个培训班。通过此项培训班,学员代表了相关企业的发展方向、经营发展方向、市场运作思路以及未来发展方向。此外,培训班上线之前,大商所专门进行了一些技术系统的培训,并把学员们对套期保值、期现套利、期货套利、场外期权等衍生工具的基本知识都了解了,从而更好地适应了目前期货市场的工作方向。

最后,对于期权市场来说,金融衍生品市场在为期货公司产业链提供融资、风险管理等方面提供服务的同时,还通过参与机构、行业协会等组织产业、公司、投资机构等有关部门的合作,帮助企业渡过难关。如果产业链方面能够推动,市场服务的积极性将进一步提升,通过金融衍生品工具,期货公司、行业协会等也将继续发挥积极作用。

他说,据了解,近几年期货公司产业链运用越来越紧密,目前已经有超过五成的大型企业通过金融衍生工具帮助自身进行保值、锁定利润,已经实现较大的收益,目前的市场发展趋势和大宗商品的价格上涨趋势形成了共识。在这样的背景下,为了做好服务实体企业的工作,期货公司还需要与市场各方共同努力,推动期货行业为实体企业生产经营服务。

值得一提的是,我国期货市场发展还存在着一些困难。在人才需求上,期货公司需要与期货公司以及交易所做一些积极工作,争取尽快落地人才的培养,并利用衍生品的资产配置能力提升期货行业服务实体经济的水平。在此背景下,期货公司需要加快推动期货公司人才队伍建设,以服务实体经济和风险管理“三农”为重点,探索引入更多专业人才,加强风险管理服务。同时,期货公司也需要脚踏实地地把做好市场服务工作摆在更加突出位置,打造风险管理业务人才培养的平台,丰富期货公司的客户服务体系,推动期货公司进一步向产业客户提供全方位的增值服务。

当然,当前国内期货行业存在的人才短缺问题也是比较大的。与之前的政策要求相比,当前期货公司招聘人才的需求有所减少,期货公司必须准备一些材料才能顺利开启招兵营。目前,我国期货公司的就业人数正在稳步上升,期货公司的人才培育计划正在加快。

除了学习期货人才外,还需要期货公司继续提升服务能力,通过期货公司的人才培育平台持续提升服务能力。大地期货研究员:揭秘期货市场的投资奥秘。

关于后市,近年来期货市场发展的新趋势是从3个方面出现的:一是国家政策下衍生品市场发展;二是期货市场已经成为国家经济发展的“血液”;三是期货市场建立以来,市场功能发挥作用明显,一方面体现在商品期货、金融期货、保险、基金等行业已经成为国民经济的血液,另一方面则反映在商品期货市场的定价权上,期货市场价格的话语权也日益凸显。

产业客户需要丰富的风险管理工具和风险规避渠道

当前国内期货市场呈现“境内外(境外)、期货市场、人民币计价、企业生产经营、境外上市公司等国民经济发展模式”,中美贸易摩擦升级、经济发展变化和上市公司业绩增长等众多问题并不凸显。

随着“中国经济加快步入景气区”,期货市场的保值功能也将不断得到进一步发挥。在这种情况下,产业客户可以通过交易所的仓单质押工具,将期货合约的信用风险降到最低限度,以规避风险,随着产业企业参与期货市场的数量和规模扩大,投资风险也将有所增加。

2021年11月8日,大商所与交易所、中期协达成协议,大商所将铁矿石品种“境内外(境外)、期货市场、期权市场、基金市场”作为重点实施细则。中证协将为境内外会员、境外经纪机构提供包括风险管理顾问、期货风险管理公司在内的服务,为特定客户开展交易和套期保值提供服务。此次签约,大商所有望更加全面、高效地为客户提供风险管理服务,助力中国期货市场服务实体经济的全面升级。

2020年1月22日,铁矿石首批上市的期货品种为:焦炭、焦煤、锰硅、硅铁、锰硅期货合约,每手合约规模200吨,最小变动价位是0.5元/吨。交易时间为每周一至周五21:00,每周一至周五9:00。

市场人士普遍认为,大商所对国内期货市场建设工作以及铁矿石品种的定位已经作出了重大调整。

首先,“大商所业务范围调整”得到了市场各方的认可。在新形势下,大商所将积极发挥期货市场功能,将大商所作为市场领导者,把业务重点延伸到服务实体经济和国家战略方面。

其次,在新的国际视野和本土优势之下,交易所将进一步提升“双向开放”、“龙头带货主”地位,不断拓展服务国内外市场的广度和深度。尤其是此前,新冠肺炎疫情下,大连铁矿石交易所和大商所也将聚焦国家战略,提升“三品一标”定价能力,服务产业链上下游企业风险管理需求。