套期保值讲座：掌握风险，稳健投资的秘诀

套期保值讲座:掌握风险,稳健投资的秘诀

关于如何把规避风险和有效的投资理财有机地结合起来,这样可以有效地对冲股票市场上的风险,又可以在股市中获得稳定的收益。

套期保值套期保值的讲解将如何利用交易期间中的价差获利?主要有以下两个方面的好处:

一、通过技术分析理论来了解套期保值套期保值套期保值产品和风险

利用套期保值的办法是将风险与利润、股票现货价格变动的关系纳入到企业的套期保值工具当中。套期保值套期保值的操作策略是:企业运用期货交易的目的是为了回避未来的价格风险,然后在现货市场上买入或者卖出期货合约的同时,在期货市场上卖出或者买入同等数量的同一商品的现货。因此,套期保值是企业规避价格风险的第一步。

二、套期保值成功与否取决于企业经营的好坏

在市场经济条件下,现货企业根据生产经营活动所需的原材料采购价格或销售价格的变动情况,确定各企业的现货采购成本和销售利润,进而使企业盈利。由于其套期保值交易操作策略的前提是相关产品的期现价格均为正数,因此可以对企业的经营风险做出套期保值决策。

三、套期保值成功与否取决于企业经营的好坏

1.交易过程中运用期货交易,使得企业规避了套期保值的风险,以企业自身的风险承担风险为前提。

2.企业经营不成熟或者经营不善,不具有长远的投资眼光,特别是有些规模较小,企业的交易对象是对未来发展不十分乐观的。

3.企业经营困难,处于消耗时间或是资金紧张的状态,上市前、将来企业急需资金时,交易所为企业采购原料或在期货市场上卖出期货合约,用卖空卖空的形式规避现货交易中产生的巨额亏损。

4.套期保值过程中,企业资金有限,所需要的资金少,所需要的技术和产品单一,无法实施长期抗战,也难以避险。

5.套期保值管理有很多目的,包括风险对冲、风险规避、期货和期权组合、套期保值策略设计和套利策略的研究、设计和使用等。

三、套期保值的基础

1.固定成本

套期保值本身并不存在固定成本,而是以固定价格(期货价格-期货价格)买卖的现货和期货的数量。

期货市场是一个零和市场,是一个有组织的市场,并且是一个以期货价格为标的物的无序的无序市场,这个市场交易的无序、非统一性和非完全性的。

在市场经济条件下,任何资产,或者任何资本都不能在一天之内(不包括交易对手的资产和负债)流通,任何实体经济也不能参与任何交易活动,其参与价格就是现货市场的价格。套期保值讲座:掌握风险,稳健投资的秘诀套期保值的入场点判断方法

市场在经济景气循环,金融市场表现出极度的活跃态势,国债期货在这种景气循环态势的加持下已经快涨上去,其价格也从近期的每盎司1900美元跃升到如今的2000美元。只要交易员所掌握的信息和制度,还将会在一段时间内继续影响市场的走势。

就目前市场的走势来看,很多人都在不断地学习关于套期保值的知识,而有些人却在不断尝试,将套期保值的原理介绍如下:市场总是以自己的主观观点去做,甚至还嘲笑着我们的分析分析体系,从而不断地改变操作方向。

先看一下最近的黄金走势,当时看到黄金的反弹走势,价格涨势越来越猛,他们似乎觉得这是一个快速的上涨行情,之后金价回落的时候,他们开始觉得是一个急速的下跌行情,他们很是不满,后来他们看到金价回落的时候,他们终于又看到了新的上涨行情,金价再次反弹到每盎司1900美元,之后金价又回落到了1900美元。他们认为这是一个短暂的上涨行情,之后,我们又看到了黄金的再次下跌,金价又再次下跌到每盎司1860美元,我们再次看到黄金的反弹走势。

当然,从表面上来看,黄金这波上涨走势的终点,并不是很清晰,因为前期黄金一直都是在1150美元的位置盘整,很有可能是受消息影响,推动了价格的再次上涨,这可能是要以震荡或者跌破2000美元的位置为行情接下来可能出现的趋势反转,也可能是出现趋势反转的信号。

所以说,如果这一波黄金回调或者趋势反转的时候,都是看多的,但是行情会以上涨趋势的概率大,但是这个概率比较小,并且可能性还是比较小的,在之后黄金回调的时候,其实我们看到了一个非常明显的下跌,这里面就很有可能是一波趋势行情,因为这是一波趋势行情,不可能再一直上涨或者一直下跌。

第三个要点:说实话,黄金之后的走势对于很多人来说有点像入魔似的,没有办法从现在的状态进行确认。我以前做的一个回答就是:回调或反弹,我不知道它回调了多少,真正的回调,能回调到多少,每一次回调都在那里。有的时候做突破,有的时候做支撑,真正的行情,回调突破一定是突破后,行情不停的上涨,这种行情一定会有回调的可能,所以对于这种,大家不要轻易的去做。