恒生电子2021年投资建议：洞察行业趋势，把握增长机遇

恒生电子2021年投资建议:洞察行业趋势,把握增长机遇恒生电子投资建议:此轮景气大潮驱动的价值股仍为汽车电子(汽车电子)、电子(汽车电子)、 电子科技(汽车电子)、 面板 (面板)、动力电池(智能化)等上游原材料行业,以及核心零部件的供应商。

原材料价格大幅上涨,消费需求复苏强于供给,导致上游原料持续上涨。但实际上,下游市场需求受疫情冲击仍在,需求增速大幅下降,市场对于供给的担心加剧。伴随国内疫情的持续好转,美股医药行业一季度业绩依然表现强劲,且未来增长的确定性不断上升。

从几个维度来看,我们认为疫情对于企业投资的重要性已经变得相对确定,那么公司投资具有确定性和基本面的确定性。从当前公司的资金流向来看,存货和应收账款是影响2021年收入的关键。从2022年开始,存货或应收账款的净流入将会开始对公司业绩产生一定的影响。

不过,需要关注的是,疫情后的全球宽松环境下,海外需求的修复也是支撑2021年盈利增长的主要原因。

全球性通胀加速回落,加之需求的增长和增长前景被下调,成本压力下,供应链的压力将持续存在。对于维持盈利的判断,我们认为当前依然存在一些潜在的隐忧。

1)部分国内疫情有所缓解。受前期因政策及疫情反复的影响,国内部分汽车产业链的零部件、部分面板、零部件的生产和销售均受到不同程度的影响。在整体整车及零部件板块板块中,汽车产业链整体的库存是较为低的。

2)汽车智能化升级带来的渗透率提升。新能源汽车行业虽然目前处于发展初期,但随着后疫情时代的到来,相关的需求将会得到明显的释放。整体汽车智能化的普及和技术的升级,将带来新的需求。同时随着物流运输的快速发展,汽车产业链的市场空间也会扩大。

3)传统能源因受到全球大范围的能源短缺冲击而存在结构性的局限。国内的发电和用电结构会随着油价的上涨而相应调整。在成本抬升的背景下,传统能源的发电和用电缺口势必会呈现出逐年上升的趋势。

2021年的十大重仓股分别是中国石油、中国平安、中国人寿、中国中车、中国神华、中国中车、中国化学、中国联通、中国平安。这些行业的高分红绩优股中国石油和中国平安的高分红绩优股中国石油的回报率非常接近A股市场,从2004年的27.6%,到2021年的31.17%,中石油以10.2%的回报率位居第一和第二。如果2022年中国石油能够涨到60元以上,中国石油能够涨到65元,中国神华的回报率也会超过A股市场。

除了中国平安以外,恒生电子2021年投资建议:洞察行业趋势,把握增长机遇

恒生电子2021年投资建议:战略加码深耕慢应用,年底进入较好布局阶段,中长期看好

新能源汽车:关注受益于新能源车渗透率持续提升的车型,关注开发性机会。

高端制造:关注新能源汽车电动工具、车机及部件领域的发展趋势,加速应用与普及,打开新一轮增长空间。

新能源电动车:关注三电和智能手机产业链发展机会,关注新能源汽车供应链改善及成长性,关注车载零部件竞争力和增长持续性。

锂电池:关注锂电池正极材料受益于政策支持,短期高景气,中长期看好材料和电池。

电动车:关注特斯拉开发新材料和电池和生产线,车型引领电动智能。

电动车:关注芯片及汽车电子行业向好发展,关注新能源汽车产业对电池设备和材料性能要求提升的边际变化,关注和下游汽车智能、汽车动力电池的相关变化。

下游消费电子:关注立讯精密、歌尔股份、亿纬锂能、TCL科技等。

创投:关注重大资产重组标的,关注标的三电及半导体公司,持续关注三电及半导体设备行业中的投资机会。

电动车:关注新能源汽车产业链的发展趋势,关注公司客户业务稳健的发展与海外市场的巨大开拓。

新能源汽车:关注比亚迪、吉利汽车、比亚迪等。

汽车电子:关注深港通、特斯拉等。

锂电池:关注关注德赛电池、天齐锂业等。

半导体材料:关注三安光电、中科三环、华灿光电等。

军工通信:关注航天科技、中航机电、航天动力、成发科技等。

军工电子:关注航天电子、四创电子、汉得信息、中航光电、睿康科技等。

新能源汽车:关注上汽集团、威孚高科等。

重点关注半导体巨头,关注中航机电、中航电子、天集光能等。

6、政策、经济周期:关注建筑业、钢铁、建材、化工、煤炭等。

重点关注节能环保、新能源、储能、新能源汽车、军工等。

以上这些行业类个股均有望成为未来的主流,包括目前最为受益的新能源汽车概念股。

问题:光伏板块有哪些 最新光伏概念股一览太阳能(天威保变、航天机电、【科士达(兵工集团(600528)、股吧】)、科力远(600478)、川投能源(600674)、孚日股份(002083)、新华光(600184)、通威股份(600438)、江苏阳光(600220)、北新建材(000786)、杉杉股份(600884)、三峡新材(600293)、鄂尔多斯(600295)、英力特(000635)、东方锆业(002167)、生益科技(600183)、维科精华(600152)、申能股份(600642)、赣能股份(000899)、新安股份(600596)、沈阳化工(000698)、威远生化(600803)、西藏药业(600211)、华东科技(000727)、长城电工(600192)、王府井(600859)。