江苏文峰期货：探索投资者的财富增长之路

江苏文峰期货:探索投资者的财富增长之路

2015年,我们在一季度的交易回顾,发现2020年,个人客户占比达7.4%,其中机构客户占比达7%。在经历了过去的2021年,客户结构的变化,使我们更加关注到风险对个人客户的影响,从而更加关注权益收益率对于财富增长的贡献,同时也提升了权益收益率对于利润的贡献。在一季度,我们完成了全年的投资者结构调整,对权益投资占比达到19.7%,为4个季度以来的最高水平,是过去20年全年投资者结构变化的最主要驱动力。整体来看,机构客户比例占比约为6%,其中个人客户占比约为6%,机构客户占比约为2%,个人客户占比约为1%。

对于今年而言,风险管理公司成为了财富管理机构的主要发力点,截至2021年底,证券、期货、保险等衍生金融机构的市场份额占比分别为49%和30%,大型证券公司的市场份额占比则分别为19%和15%。

展望2022年,我们在积极推进转型发展上依然处于十分重要的战略部署阶段,我们认为,在监管层面会进一步加强对创新驱动转型发展,逐步建立更为规范的交易约束机制,在引导长期客户的长期财富增长。同时,我们也将继续把握财富管理行业的发展机会,将进一步加快公司数字化转型步伐,并将更多精力放在企业内部管理上,将聚焦于新业务、新产品、新机制等方面,持续在科技和业务创新上走在更前面,实现企业跨越式长远发展。

服务好客户,做得更好

财联社:今年公司产品销售收入同比上升,但公司2021年研发投入同比下降,主因是研发投入增加、研发人员加大、比例下降,合约客户也在逐渐多元化。公司当前多家券商为研发投入增加,主要是因为上述原因,在满足当前国内券商数字化转型发展需求的同时,公司也加大了研发投入,尤其是上半年研发投入增长明显,导致公司营业收入同比下滑42.7%。

研发人员人数

截至2021年12月31日,公司共有1780名研发人员,在过去12个月中持续投入研发工作,公司已累计投入研发人员近20万人。其中,在31个月中,研发人员数量增长幅度超过10万人,而2020年同期研发人员数量则减少了6万人,公司研发人员数量同比增长52.2%。

值得注意的是,虽然整体研发人员数量同比有所下降,但公司2021年研发人员数量同比上升幅度低于行业水平。据公司2021年财务报表,公司去年前三季度研发人员总计为566人,同比增加485人,这也反映出公司研发人员的壮大,进一步推动公司保持在较高水平的研发投入水平。江苏文峰期货:探索投资者的财富增长之路

昨日,上海期货交易所举行年报大考,2021年1月10日,交易所公布了年度业绩报告。2021年全年,上海期货交易所实现营业收入71.06亿元,同比增长32.85%;实现净利润20.74亿元,同比增长70.16%。期货市场经过连续七年的平稳发展,功能发挥良好,功能发挥效果显著,市场功能和投资者结构不断优化,投资者参与期货市场的意愿不断增强。展望2022年,“国内供给侧结构性改革不断深化,商品市场逐步呈现出以下特征:商品市场总体规模稳步增长,供给结构进一步优化,工农业产品市场和金融产品市场规模稳步扩大,期货市场功能逐步发挥;国际化品种不断丰富,国际化品种日益丰富,期现市场主体深度融合,对风险管理的需求日益增长,大宗商品、金融产品也不断扩容,大商所不断完善市场建设,在产品的创新和优化中,呈现出综合市场服务、综合业务服务、服务实体经济的能力不断增强。2022年将以更加强劲的韧性,更加稳固的发展根基,服务实体经济成为期货市场服务实体经济的基础,从而为期货市场的发展和功能的充分发挥提供有力的保障。”何况,在年报大考中,期货市场的功能得到充分发挥。何况,2021年以来,期货市场服务实体经济的功能、作用进一步凸显,期货市场综合指数从2021年12月份的46.76点升至2022年1月份的53.95点,涨幅达41.47%,同期所有黑色系商品价格的涨势趋缓,价格指数的表现也有所不同。

同时,经过此前的调整,2022年将有更多的品种进入期货市场,品种体系更加完善。为满足实体经济风险管理需求,2022年将有更多的期货品种实现对外开放,更加深入地服务实体经济。

一、服务实体经济风险管理需求

期货市场功能的进一步凸显。一方面,已上市的商品期货期权品种丰富了市场流动性,为企业提供了更加丰富的风险管理工具,为企业更好地参与提供了更加灵活的避险工具。另一方面,期货价格的连续性增强了企业的风险管理意识。

服务实体企业功能凸显。今年以来,随着场内外衍生品市场的快速发展,实体企业避险需求不断提升,场外衍生品市场的发展势头迅猛,对企业的风险管理需求也在不断提高。今年以来,在有色金属、农产品、黑色系、能源化工等多个重要大宗商品价格波动较大的情况下,市场波动加剧,实体企业套期保值需求激增,风险管理需求大幅提升。目前期货市场服务实体经济的功能得到了充分发挥,助力实体企业稳定生产经营、防范化解金融风险、促进社会平稳健康发展。