热点解读经易期货股指期货日报：市场走势分析及交易策略分享

热点解读经易期货股指期货日报:市场走势分析及交易策略分享经易期货股指期货市场网专讯:宏观经济再度向好的重要原因是投资者担心美联储加息,美联储加息对A股市场影响有限,不过,这次美元指数走强对A股市场却是一波较大的负面影响。

股指期货是商品期货的基础,股指期货与经济周期是有密切关系的。不过,对经济周期的不同是因为其市场规模与供求关系的关联性。一份商品期货合同通常是由很多机构进行报价,其中不乏机构。另一种商品期货合同,比如大豆、小麦、苹果、稻谷等农产品期货交易者,期货市场的主体是现货市场,例如中金所,也包括场外交易市场。交易所对保证金和手续费规定,随着市场的发展而不断调整。通常商品期货合约以10%的保证金来计算,因此期货保证金可以交易,但并不是固定的。如果持仓达到一定程度,会被交易所进行强制平仓。通过此,我们可以发现,对冲平仓是投资者在期货市场中主动进行的平仓,实现期货交易的目的。

二、利率市场化策略

股指期货的利率是股指期货所代表的收益率,国债期货和国债期货的利率各有不同,前者是固定的收益率,后者是浮动的收益率。对冲平仓是市场上把筹码转给市场,因此有不同的操作方式,股指期货可以降低投资者的持仓成本,使投资者达到以更低成本,获得更多收益的目的。但对于资金量大、资金量大的投资者来说,股指期货更适合做长线。另外,股指期货还可通过股指期权的投资组合,降低投资者的持仓成本。如果投资者想要做长线投资,那么就需要有一定的经验,至少可以提高资金的利用率,这样可以有利于增加投资者的收益。

三、现货市场套利策略

股指期货套利策略是在市场价格波动期间,通过买入相关品种,卖出相关品种,获取差异化的收益。以沪深300股指期货为例,若指数下跌,投资者担心,未来沪深300股指期货会继续下跌,则买入相关合约,或者卖出相关合约,以便减少风险。投资者也可以利用股指期货套利策略进行跨品种套利操作。

根据投资目的不同,可分为套期保值、套利保值、投机和套利保值。

1、套期保值。指期货市场和现货市场之间进行的期货合约之间,由于市场参与者的参与者不固定,交易方向和数量不确定,而且也不确定价格变动方向,故市场没有交易价值,而且也没有对预期价值进行定价。当套期保值者确定未来商品价格走势时,热点解读经易期货股指期货日报:市场走势分析及交易策略分享

宏观面目前主要风险点在于美联储货币政策的紧缩周期尚未结束,虽然本周美联储缩表靴子陆续落地,但是市场预计本周将会再度迎来加息,而美联储缩减购债速度放缓,叠加英国脱欧,美国经济持续面临的风险很高。市场对于缩表进程也很担忧,叠加美股下跌,大宗商品承压,欧美股市继续走弱。在此背景下,我认为市场选择下行的趋势不大。

股指期货方面:市场走势分析及交易策略分享

全球主要市场行情一览

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收上证指数810.41-15.82-1.16%810.3239787.0129572.36深证成指10802.79-39-0.72-0.17%10613.973459.55230.24日经22522128.30-32.13-0.45%22281.34155.6148123.93恒生指数28066.30-901.04-0.24%27991.60759.55183031.98德国DAX3011342.52-31.04-0.43%12427.901265.128281.93法国CAC405729.09-23.24-0.16%6055.146775.4207132.43英国FTSE100765.24-24.11-0.42%76132.70842.757964.83道琼斯工业指数27723.70-5604.07-0.57%27728.2726857.457062875.93纳斯达克指数8373.68-29.35-1.16%8291.992641.87877251.37标普5003069.20-38.82-0.25%3090.75349.394025.17

美国股市周四收低,此前经济数据令投资者不安。标普500指数从创纪录高位回落,因消费强劲和对美国经济反弹的预期升温,且对美联储近期升息的预期降温。标普500指数12个板块中有6个板块收跌,能源板块和工业板块领跌,其次是金融板块,其次是能源板块。

2. 美联储理事布雷纳德表示,美联储应该在短期内采取更多措施来支持经济增长。这是美国经济在金融危机后的第二次下滑,需要更积极的政策工具,并确保经济增长。预计“宽松”的货币政策不会产生重大影响。

3. 全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust GLD 称,周四其黄金持仓量增加0.15%至862.17吨,周四为867.65吨。

4. 周四(11月15日)公布的美国经济数据显示,美国10月消费者支出涨幅意外下滑,10月消费者支出录得六个月来最大跌幅。